USDT, USDC, DAI 차이와 투자자 필수 이해 포인트 정리
코인 시장을 보다 보면 유난히 자주 보이는 단어, USDT, USDC, DAI…
다 똑같이 ‘1달러’라고 써있는데… 정말 그게 다일까요?
이 글에서는 스테이블코인이 왜 필요한지, 각 종류의 차이, 투자자가 반드시 알아야 할 위험과 활용법까지 빠짐없이 정리합니다.
💡 스테이블코인이란?
**스테이블코인(Stablecoin)**은
가격이 안정적으로 유지되도록 설계된 암호화폐입니다.
주로 **미국 달러에 1:1로 고정(페깅)**되어 있으며,
가상자산 시장의 변동성을 회피하는 안전자산 역할을 합니다.
🎯 왜 필요한가?
- 비트코인 등 암호화폐는 너무 변동성이 크기 때문
→ 하루에 10% 이상 움직이는 자산은 ‘화폐’로 쓰기 어려움 - 트레이딩 시 중립자산 필요
→ 현금처럼 썼다 팔았다 반복 가능 (탈중앙거래소, 디파이 필수) - 전통 금융 시스템과의 연결 고리
→ 은행 없는 전세계 사람들도 스테이블코인으로 ‘달러’에 접근 가능 - 디파이, NFT 등 Web3 생태계의 기본 단위
→ 유동성 공급, 담보 대출, 수수료 지불 등 모든 곳에 쓰임
🔍 주요 스테이블코인 비교 – USDT vs USDC vs DAI
발행 주체 | Tether Limited (민간) | Circle & Coinbase | MakerDAO (탈중앙 프로토콜) |
담보 방식 | 현금 + 상업어음 등 | 현금 및 미국채 위주 | 암호화폐 과담보 (ETH 등) |
중앙화 여부 | 매우 높음 | 높음 | 낮음 (탈중앙) |
투명성 | 낮은 편 (비판 많음) | 상대적으로 투명 | 온체인으로 공개 |
디페깅 리스크 | 존재 | 낮음 | 스마트컨트랙트 리스크 있음 |
주요 활용처 | 글로벌 거래소 기본 | 기관 신뢰도 높음 | 디파이 핵심 통화 |
📌 USDT = 시장 점유율 압도적 1위,
USDC = 가장 규제 친화적,
DAI = 가장 탈중앙적인 디파이 기반 통화
⚠️ 디페깅(Depegging)은 무엇이고, 왜 무서운가?
디페깅이란, 스테이블코인이 1달러의 가치를 유지하지 못하고 벗어나는 현상입니다.
대표 사례:
- 루나/UST 사태 – 알고리즘 스테이블코인의 몰락
- 일시적으로 $0.98 → 수 시간 만에 $0.02 붕괴
- 수십 조 증발
- USDC 디페깅 (2023년 SVB 사태)
- 실물 예치금이 예치된 은행(SVB)이 파산
- $0.87까지 하락했다 다시 복귀
- DAI도 위험?
- DAI는 담보로 맡긴 ETH 가격이 급락하면 디페깅 위험이 생김
- 이를 방지하기 위해 과담보 비율(120~150%) 유지함
🧠 투자자 입장에서 꼭 알아야 할 것
1. “1달러 = 무조건 안전”은 착각
- 대부분 스테이블코인은 **1달러 ‘근처’**를 유지할 뿐
- 급박한 상황에선 디페깅 + 청산 + 출금 중단이 발생할 수 있음
2. “스테이블코인의 구조”를 알아야 위험을 피할 수 있다
법정화폐 담보형 (USDT/USDC) | 실제 달러와 1:1, 변동성 적음 | 발행사 도산, 은행위험 |
암호화폐 과담보형 (DAI) | 탈중앙, 투명 | 담보자산 폭락 시 청산 리스크 |
알고리즘형 (UST 등) | 코드로 통제, 수익성 설계 가능 | 설계 실패 시 붕괴 (LUNA) |
3. 수익률 높은 디파이 상품은 대부분 스테이블 기반
- 예치→이자형 상품 (ex. Aave, Curve)
- 유동성 공급(LP) → 수수료/보상 수익
- **스테이블 풀(3Pool, crvUSD 등)**은 변동성 낮고 인기 많음
하지만 디파이 스마트컨트랙트 해킹 위험도 반드시 고려할 것
📚 실전에서 스테이블코인을 활용하는 3가지 전략
✅ 전략 1: 수익 실현 후 스테이블 보관
- 코인 급등 후 수익을 잠시 스테이블에 보관
- 리스크 없이 다음 진입 기회를 노릴 수 있음
✅ 전략 2: 디파이 이자 농사 (Stable Farming)
- USDT/USDC/DAI를 예치하고 연 5~10% 이자 수익
- ex. Curve, Aave, Convex, Yearn 등 플랫폼 사용
✅ 전략 3: 디파이 대출 담보로 활용
- DAI를 빌려 다른 코인 매수 → 레버리지 가능
- 반대로 현물 BTC/ETH를 맡기고 DAI를 꺼내 ‘현금화’ 가능
단, 과담보 청산 기준과 금리 변동성을 반드시 체크할 것
🙋 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 스테이블코인은 법정화폐랑 똑같은가요?
아닙니다. 단지 가격이 비슷할 뿐, 발행 주체, 리스크, 법적 지위 모두 다릅니다. '디지털 달러'는 아직 없습니다.
Q2. USDT랑 USDC 중 뭘 써야 하나요?
- 단기 트레이딩, 유동성 위주라면 USDT
- 규제 리스크 회피, 안전성 위주라면 USDC
- 디파이 활동이라면 DAI도 고려
Q3. DAI는 탈중앙이라 안전한가요?
코드에 의존하기 때문에 스마트컨트랙트 버그, 청산 위험은 존재합니다. 하지만 관리 주체가 없고 온체인 투명성은 최고입니다.
Q4. 알고리즘 스테이블코인은 다 망했나요?
루나 이후 시장은 신뢰를 거의 잃었고, 대부분 프로젝트가 DAI같은 과담보 구조로 회귀하는 추세입니다.
🧲 마무리
스테이블코인은 단순한 ‘디지털 달러’가 아닙니다.
암호화폐 생태계의 혈관이자, 거래와 투자, 디파이의 핵심 자산입니다.
하지만 구조를 모르고 쓰는 순간,
디페깅, 청산, 해킹 등 치명적인 리스크에 노출될 수 있습니다.
📌 지금 내가 쓰고 있는 스테이블코인은 어떤 구조인가요?
📌 정말 1달러의 가치를 ‘지킬 수 있는’ 코인인가요?
그 답을 아는 사람만이,
시장 위기 속에서도 살아남을 수 있습니다.
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